Forex Begränsad Balans Valet

5 Pillars Affiliate Program. Ett av de mest framgångsrika bästa affiliateprogrammen. Det är gratis att gå med och marknadsföra den populära och ansedda affärswebbplatsbyggaren SBI som är ett paket med många program och webbverktyg och support som hjälper till att skapa professionella innehållsrika och Högt optimerade företagswebbplats, alla webbplatser som byggs med det, får mycket hög rankning av de viktigaste sökmotorerna, lämpliga för personliga och affärswebbplatser, ansluta sig till detta ansedda bästa affiliateprogram gratis, använd länk SBI Affiliate Om du tänker bygga hög trafik och garanterad Hög rang plats, använd sedan länk SBI Site, du gillar att se en kort video om hur SBI designar en webbplats eller för att se exempel på hur framgångsrika deras webbplatser tittar på SBI Video eller SBI Proof. iPage Affiliate Program. Webbhotell från iPage Det är en Av de mest populära rimligt billiga webbhotell företag De tillhandahåller många typer av hosting med alla standard hosting krav men till ett billigare pris jämfört med mer än Tio hosting-leverantörer som jag undersökte De tillhandahåller 24 7 vänliga support-affiliate-program är GRATIS att ansluta. Affiliate Program. Detta associerade program marknadsför de mest populära auto responders programvara som behövs och nödvändig för alla online-företag. Programvaran är lätt att sälja eftersom den Anses vara den bästa tillgängliga i sitt slag och när någon kroppsskylt i kommissionen fortsätter varje månad. De ger många videor, banners och artiklar för att marknadsföra programvaran Kom igång idag för endast 1 AWeber Communications. Our rekommendation. Om du tänker starta eller förbättra Ditt hembaserade företag Börja med att ladda ner den här GRATIS e-boken här. Det hjälper dig att välja vilken hobby eller intresse du vill koncentrera dig på och använda då för att utveckla lönsamt företag. Webbplatsen går genom att välja de mest lönsamma sökorden genom att använda GRATIS sökordsvalprogramvara och Går steg för steg tills scenen för att optimera din webbplats för att få massor av höga konverteringsmål Ic hjälper dig att öka dina intäkter. Om du är upptagen och inte har mycket tid att spendera på att utveckla din egen företagswebbplats kan du klicka här för att få information om detaljerat paket för att bygga ett komplett hemföretag för dig från början Till scenen för att få hög sökmotor ranking som kör massor av riktade besökare till din webbplats, innehåller paketet ett domännamn, hosting och kontinuerligt stöd nu och i framtiden På det här sättet kommer du vara säker på att ha rätt trafik till din verksamhet Och undvik att spendera mycket pengar genom att använda betald reklam eller slösa bort din tid med gratis annonsering som de flesta inte verkligen arbetar. Detta tillvägagångssätt används framgångsrikt av tusentals framgångsrika småföretagare och företagare till hemmet. En del av deras testimonialer ingår i ovanstående länk. Energi. DETALJER FÖR FÖRSLAGNA FÖRÄNDRINGAR SOM INNEHÅLLS AV MINISTER FÖR INKOMSTER OCH ASSISTANT TREASURER. TAXATION OF FINANCIAL ARRANGEMENTS DETALJER FÖR FÖRSLAGET CHA NGES MEDDELADE AV MINISTER FÖR INKOMSTER OCH ASSISTENTTREASURER. Ett antal åtgärder avseende genomförandet av skattefinansieringen av TOFA-reformer har meddelats av minister för inkomst och assistent kassör, ​​Hon Hon Mal Brough MP se pressmeddelande nr 002, 5 augusti 2004. Syftet med detta dokument är att ge ytterligare skatteförvisare till skattebetalarna och deras rådgivare om dessa åtgärder. I den utsträckning de meddelade åtgärderna kräver en ändring av lagen är informationen i detta dokument endast en vägledning för Hur åtgärderna kan fungera. Åtgärderna tillkännages av Brough concern. amendments till bestämmelserna för utländsk valuta 1. Dessa ändringar faller i 3 stora kategorier. Ändringar som utgör en policyändring. Tekniska ändringar och tekniska ändringar. I utländsk valuta provisions. technical ändringar av skuld eget kapital 2 och kapitalvinst skatt 3 CGT avsättningar and. deferral Av påbörjandet av de återstående stadierna av TOFA-reformerna. A 1 ÄNDRINGAR TILL DE UTOMRÄDDA KURSENSKAPSBESTÄMMELSERNA BEGRÄNSAT EN POLITISK ÄNDRING. 1 1 Uteslutning av konsoliderade grupper som innehåller ADI och icke-ADI finansiella institutioner. Förenade institut för deponering av ADI och icke - ADI: s finansinstitut är undantagna från driften av division 775 och delområdena 960-C och 960-D. Denna uteslutning infördes som en åtgärdsbesparande åtgärd för dessa enheter och är endast avsett att tillämpas tills införandet av retranslationreglerna i TOFA-scenen 4.För närvarande utarbetas kommer denna uteslutning att gälla för en konsoliderad koncern där huvudföretaget är en ADI eller ett finansiellt institut som inte är ADI, men inte där en ADI eller ett finansiellt institut som inte är ADI är enbart en dotterbolag till gruppen. Ändringarna kommer att se till att alla konsoliderade grupper, inklusive koncerner med flera ingående konsoliderade MEC, som innehåller en ADI eller en icke-ADI finansiell institution, är undantagna från operatören Av de utländska valutaförsäkningarna och. all konsoliderade grupper som ingår i samma helägda koncern som ett australiskt fast driftsställe som bedriver bankverksamhet i Australien är undantagna från driften av valutaförsäkringsavtalen. Dessa ändringar träder i kraft Från och med dagen för effekten av befintliga utländska valutaåtgärder den 1 juli 2003.A 1 2 Underavdelning 775-E Förlängning av återförsäljning till icke-ADI-konton. Återföringsvalet i delområde 775-E ger skattebetalare möjlighet att välja för att beräkna vinster och förluster på Vissa sedlar i utländsk valuta med hjälp av en omräkningsmetod. Retranslation-valet är begränsat till konton som innehas av en ADI eller liknande institution. förbättra kravet i delområde 775-E, vilket begränsar tillgången till återföringsvalet till konton som upprätthålls med en ADI eller med en finansiell Institution som liknar en ADI och alla regler som ska göras för att inkludera andra typer av konton Ändringen träder i kraft från och med den 1 juli 2003 och skattebetalare kommer att tillåtas 90 dagar från kungligt samtycke till detta ändringsförslag för att göra ett bakåtriktat val. A 1 3 Underavdelning 775-C Förlängning av överlåtelse till multifunktionsavtal. Avdelning 775- C tillåter valutavinster och - förluster på vissa värdepapper emitterade under vissa finansiella anläggningar att rulla över. Indelning 775-C kräver att facilitetsavtalet är denominerat i en viss utländsk valuta. I vissa fall tillåter emellertid facilitetsavtal att värdepapper emitteras i Två eller flera olika valutor som gör det möjligt för ett företag att skaffa finansiering i en eller flera valutor. Ändringar i delområde 775-C kommer att möjliggöra överlåtelse av stödberättigande värdepapper emitterade enligt ett multifunktionsavtal. Övergångsavdraget begränsas till omständigheter Där den nya säkerheten och den ersatta säkerheten är i samma valuta. Ändringen träder i kraft från och med den 1 juli 2003 och skattebetalarna kommer att tillåtas Ed 90 dagar från kungliga samtycke till detta ändringsförslag för att göra ett backdated election. A 1 4 Section 775-80 Tillgång till val för kortfristiga förexrealiseringsvinster och förlustregler gäller för nya enheter. Under avsnitt 775-80 kan en enhet välja för De kortfristiga förexrealiseringsvinsterna och förlustreglerna i avsnitt 775-70 och 775-75 gäller inte för dem. Valet är endast tillgängligt om företaget befann sig vid det aktuella startdatumet eller kom tillfälle inom 90 dagar efter det att de gällde Startdatum eller datum för Royal Assent för New Business Tax System beskattning av finansiella arrangemang lag nr 1 2003.Sektion 775-80 kommer att ändras för att tillåta nya enheter en period efter att de har uppstått för att göra val att inte tillämpas De kortfristiga förexrealiseringsvinsterna och förlustreglerna. Ändringen kommer att träda i kraft från och med den 1 juli 2003 Entiteter som uppkommer mer än 90 dagar efter det att de började, men före Royal Assent of Ändringarna kommer att kunna göra val inom 90 dagar efter det samtycke. A 1 5 Fördjupat val i begränsade saldobestämmelser för individer. Den begränsade balansvalet i underavdelning 775-D ger efterlevnadskostnadsbesparingar för skattebetalare med små utländska valutainnehav av Tillåter dem att ignorera vinster och förluster på bankkonton i utländsk valuta med ett totalt saldo på mindre än motsvarande A 250 000. Sektion 775-D kommer att ändras så att enskilda skattebetalare med lämpliga små utländska valutainnehav kommer att kunna dra nytta av Begränsat balansräkningsval trots att skattebetalaren inte har gjort val. Detta ändringsförslag träder i kraft från och med den 1 juli 2003. A 2 TEKNISKA ÄNDRINGAR TILL UTOMRÄTTNINGSOMRÅDETS BESTÄMMELSER. A 2 1 Underavsnitt 775-45 7 och 775-55 7 dubbelräkning av Förexrealiseringsvinster och förluster på förutbetalningar. Som för närvarande utarbetas avsnitten 775-45 och 775-55 kan det leda till dubbelräkning av en forexrealiseringsvinst eller förlust. En ändring Kommer att ta bort potentialen för dubbelräkning. Ändringen träder i kraft från och med den 1 juli 2003. A 2 2 Avsnitt 775-85 till 775-100 Inkludera ränte och andra intäkter i forexkostnadsbasen av rätten att erhålla utländsk valuta. Under vissa omständigheter Reglerna i avsnitt 775-85-775-100 tar inte hänsyn till alla relevanta belopp för beräkning av en förexrealiseringsvinst eller förlust. Till exempel beaktar inte avsnitt 775-85 vid beräkningen av en förexrealiseringsvinst eller Förlust vid mottagandet av ett belopp av utländsk valuta denominerade inkomsten, vilken del av beloppet som tidigare returnerades som inkomst. Det kan leda till ett felaktigt resultat. En ändring kommer att säkerställa att kostnadsbasen för en rättighet eller skyldighet att betala eller ta emot utländsk Valuta på lämpligt sätt beaktar vid beräkning av kostnader och förmåner belopp som inte tar form av kontant eller icke-kontantförmåner. Ändringen träder i kraft från och med 1 juli 2003. A 2 3 Beräkning av valutakursbas och andra värden w Här blir en skattskyldig australiensisk bosatt. För närvarande är utländska valutaförsäkringsbestämmelser tillämpliga så att en skattskyldig som blir en australiensisk bosatt beskattas på vinster eller förluster som gjordes för valutakursutveckling medan skattebetalaren inte var australiensisk bosatt. Att vinsterna eller förlusterna inte är australiska, gäller endast förändringar i växelkurser som uppträder när en skattskyldig har blivit en australiensisk bosatt bör beaktas vid fastställande av eventuell vinst eller förlust. Ändringar kommer att göras så att kostnadsbasen eller värdet för en Ny bosatt i en utländsk valuta rätt eller förpliktelse som ger upphov till en icke-australisk erhållen vinst eller förlust baseras på växelkursen som gällde vid den tidpunkt då skattebetalaren blev en australiensisk invånare. Ändringen träder i kraft från den 1 juli 2003.A 2 4 Konvertibla och utbytbara värdepapper i utländsk valuta. Skatteavdrag 26BB 4, 26BB 5, 70B 2B och 70B 2C i inkomstskattestyrelsen 1936 säkerställer att en vinst eller Förlust uppstår inte vid omräkning eller utbyte av en traditionell säkerhet till stamaktier. Dock kan en vinst eller förlust av utländsk valuta fortfarande göras vid omräkning eller utbyte av den traditionella säkerheten till stamaktier. En ändring kommer att ta bort beskattningsvärdet för Valutakursvinster och - förluster när en traditionell säkerhet omräknas eller byts ut till vanliga aktier. Eventuell vinst eller förlust gjord vid denna tidpunkt kommer effektivt att skjutas upp tills aktierna som erhållits vid omräkningen eller utbytet avyttras. Ändringen kommer att Träda i kraft från och med den 1 juli 2003. A 2 5 Omfattningen av överlappningsbestämmelserna. De utländska valutaöverlappningsreglerna är utformade för att säkerställa att en vinst eller förlust för forexrealiseringen är bedömbar eller avdragsgill endast under division 775 om vinsten eller förlusten annars skulle Kunna bedömas avdragsgill under både division 775 och en annan bestämmelse i inkomstskattebedömningslagen. Men som förex realiseringsvinst och forex realiseringsförlust Är definierade villkor för division 775, de är endast bedömbara eller avdragsgilla enligt avsnitt 775-15 respektive 775-30. Ändringar kommer att se till att reglerna om överlappning gäller när ett belopp som representerar en vinst eller förlust i utländsk valuta utan att vara sådan vinst Eller förlust i den mening som avses i avdelning 775 skulle ingå i bedömbar inkomst eller tillåtas som avdrag eller användas vid beräkning av nettobelopp. Ändringen träder i kraft från och med den 1 juli 2003. A 2 6 Ansökan på befintliga bankkonton. Behandlingen enligt avdelning 775 av bankkonton existerande före det datum då bestämmelserna om utländsk valuta trädde i kraft är oklara. Ändringar kommer att klargöra att skattebetalarna kan ta med bankkonton som existerade före påbörjandet av bestämmelserna om utländsk valuta inom ramen för divisionen 775 och. Om ett sådant bankkonto tas upp i bestämmelserna om utländsk valuta kan en skattskyldig inte då välja att ha bankkontot underlagt lagen som det existerade Innan bestämmelserna om utländsk valuta inleds. Ändringen träder i kraft från och med den 1 juli 2003. A 3 MINORA TEKNISKA ÄNDRINGAR TILL DE ÖVERSIKTLÄGGANDE BESTÄMMELSERNA. 3 1 Avsnitt 775-15.Item 1 i tabellen i punkt 775-15 2 B gäller förexrealiseringsvinster från rättigheter för att ta emot utländsk valuta Sådana vinster kan uppstå under antingen förexrealiseringshändelse 1 eller 2 Men det hänvisas endast till forexrealiseringshändelsen 1. En ändring kommer att säkerställa att punkt 1 i tabellen i punkt 775- 15 2 b gäller vinster som gjorts till följd av förexrealiseringshändelsen 2. Ändringen träder i kraft från och med 1 juli 2003.A 3 2 Sektioner 775-20, 775-25 och 775-35. En förexrealiseringsförlust som uppkommit vid förvärv eller Producera skattebefriad inkomst eller icke bedömbar icke skattefri inkomst beaktas inte under 775-35 2 om den relevanta skyldigheten ger upphov till avdrag Detta innebär att förlusten kan vara avdragsgill enligt avsnitt 775-30 Detta är utformat så att förluster kan vara Redovisas där kostnaderna Som uppkommer för att producera skattebefriad inkomst eller icke bedömbar icke skattefri inkomst, görs avdragsgill genom en särskild bestämmelse i lagen. En forexrealiseringsvinst som uppstår på grund av en sådan skyldighet är skattebefriad inkomst eller oskattlig skattefri inkomst enligt avsnitt 775 -20 respektive 775-25 Det finns ingen motsvarande regel i dessa avsnitt för att göra vinsten bedömbar. En ändring kommer att se till att en förexrealiseringsvinst är bedömbar där, om vinsten hade varit en förlust, skulle förlusten ha varit avdragsgill trots att Det gjordes för att producera skattebefriad inkomst eller icke-bedömbar icke skattefri inkomst. Ändringen träder i kraft från och med den 1 juli 2003. 3 3 775-35 §§ 775-35 ger för närvarande en inkonsekvent behandling av förexrealiseringsförluster som gjorts i Utveckling av skattebefriad inkomst och icke bedömbar icke skattefri inkomst Medan underavsnitt 775-35 2 beaktas förluster som gjorts vid framställning av skattebefriad inkomst eller icke bedömbar icke-skattefri inkomst under förexrealiseringshändelse 3, 4 eller 6, underavdelning N 775-35 1 Endast om de är gjorda för att producera skattebefriad inkomst vid förexrealiseringshändelsen 1, 2 eller 5. En ändring kommer att se till att punkt 775-35 1 gäller förlust gjord för att förvärva eller producera icke bedömbara icke - Undantagen inkomst. Ändringen träder i kraft från och med den 1 juli 2003. A 3 4 Avsnitt 775-50.A som för närvarande utarbetad förexrealiseringshändelse 3 gäller en skyldighet att erhålla utländsk valuta om skyldigheten uppkommit i gengäld för skapandet eller förvärvet av en Rätt att betala utländsk valuta eller australisk valuta Bestämmelsen bör också gälla om skyldigheten uppstår i gengäld för att skapa eller förvärva en skyldighet att betala utländsk valuta eller australisk valuta. En ändring av avsnitt 775-50 kommer att se till att avdelningen tar en Skyldighet att erhålla utländsk valuta för att skapa eller förvärva en skyldighet att betala utländsk valuta eller australisk valuta. Ändringen träder i kraft från och med den 1 juli 2003. A 3 5 Underavsnitt 775- 55 4.Reference att sälja i stycke 775-55 4 a bör köpas. Försäljning i punkt 775-55 4 b ska vara betalt. Referenserna att sälja in. paragraph 775-55 4 a kommer att ändras för att köpa och. Stycke 775-55 4 b kommer att ändras för att betala. Ändringarna träder i kraft från och med 1 juli 2003. A 3 6 Avsnitt 775-60.Forexrealiseringshändelse 5 bedömer vinster endast vid köpoption när optionen förvärvades i utbyte mot Antagande av en skyldighet att betala utländsk eller australsk valuta Detta är ett fel eftersom denna händelse borde inträffa när alternativet förvärvades i utbyte mot rätten att erhålla utländsk eller australsk valuta. Ändringar kommer att säkerställa att valutakursrealiseringshändelsen 5 gäller för lämpliga instrument. Denne ändringen träder i kraft från och med den 1 juli 2003.A 3 7 Realisering av vinster och förluster vid inlösen eller lämnande av omvärdering. För närvarande när en skattskyldig väljer att använda omräkning för att beräkna framtida förexrealisationsvinster och förluster på ett bankkonto, uppkommer eventuella upplupna Vinst eller förlust på t Hans konto vid tidpunkten för valet kommer att ignoreras Omvänt, när en skattskyldig väljer att inte längre använda omräkning, kommer vinster och förluster på beloppen i kontot att dubbelräknas genom den efterföljande verksamheten av FIFO Rule. realise en upplupen vinst eller förlust på ett konto när en skattskyldig gör ett val för att använda omräkning för kontot och återställa kostnaden för de medel som finns kvar på kontot när ett retranslationval återkallas. Ändringen träder i kraft från och med den 1 juli 2003.A 3 8 Kraft för föreskrifter för att betrakta valet av återförsäljning som ska återkallas. Det föreslås att bestämmelserna kommer att göra det möjligt för en skattskyldig att välja att beräkna vinster och förluster för valutakurser på banktransaktioner i utländsk valuta på vägat genomsnitt. Vissa skattebetalare har valt att Beräkna vinster och förluster på en retranslation basis men skulle inte ha gjort det om de hade vetat att de skulle ha möjlighet att använda en vägd genomsnittlig metod En kraft för regulatorn Vi anser att ett återföringsval att återkallas retroaktivt kommer det här valet att kunna vidtas ha återkallas om ett retroaktivt val att använda en vägd genomsnittlig metod görs som täcker samma konto. Ändringar gör det möjligt för förordningarna att genomföra ett retranslationval till Retroaktivt återkallas. Detta ändringsförslag träder i kraft från och med den 1 juli 2003. A 3 9 Förteckning över icke bedömbara icke befriade bestämmelser. Sektion 11-55 listar de bestämmelser som ger belopp som inte kan bedömas som icke skattebefriad inkomst. Ett ändringsförslag lägger till avsnitt 775- 25 till listan i sektion 11-55.A 3 10 Ändra begränsad balansvalstid jämförelsestid. En förädlingsvinst eller förlust gjord på ett konto som passerar det begränsade saldotestet ignoreras. Det är inte klart om en vinst eller förlust ignoreras Om transaktionen som ger upphov till vinsten eller förlusten medför att kontot saldo överstiger eller blir mindre än motsvarande A 250 000. En ändring kommer att förtydliga vid vilken tidpunkt den begränsade balansen E-testet tillämpas. Ändringen träder i kraft från och med den 1 juli 2003. A 3 11 Fastställande av intäkter från bedömd realisering vid tillträde till undantag med begränsat saldo. Sektion 775-255 föreskriver att en realisering och återköp ska anses förekomma när en skattskyldig först passerar Det begränsade saldotestet. De relevanta valutahandlingshändelserna bestämmer emellertid en förexrealiseringsvinst eller förlust genom att jämföra kostnadsbasen eller värdet av en rättighet eller en skyldighet med det belopp som betalats eller mottas i upphörande att ha det. Eftersom inget belopp faktiskt betalas eller mottas Vid tidpunkten för den bedömda realiseringen kan felaktiga vinster och förluster uppstå. Ändringar kommer att säkerställa att den lämpliga forexrealiseringsvinsten eller förlusten uppstår vid den bedömda realiseringen av saldot på ett bankkonto i utländsk valuta och att kostnadsbasen eller värdet av den återköpta rätten Eller skyldighet är lämpligt fastställd. Ändringen träder i kraft från och med den 1 juli 2003.B FÖRSLAGNA FÖRORDNINGAR SOM GÄLLER BEFORDRINGAR I UTGÅNGSPROCESSEN. Förordningar som ska göras enligt förordningen som ger befogenheter i bestämmelserna i utländsk valuta kommer att låta skattebetalarna välja att använda vägt genomsnittskostnad vid beräkning av vinst och förluster i utländsk valuta från utländsk valuta och utländsk valuta i form av fungibla rättigheter och skyldigheter, t. ex. bankkonton. Valet kommer att kunna göras med avseende på alla eller några av en skattebetalares svåra rättigheter och skyldigheter. Ett val kommer generellt att gälla prospektivt och kommer att kunna dras tillbaka även på prospektiv basis och. en skattebetalare kommer att kunna Att valet ska tillämpas retroaktivt om valet fattas inom 90 dagar efter det att förordningen har gjorts. Försäkra att om en skattebetalares bokföringssystem inte erkänner en sådan vinst eller förlust uppstår inte en vinst eller förlust för forexrealisering vid en transaktion för Spotförsäljning eller köp, genomfört i enlighet med finansiella marknadskonventioner, av utländsk valuta eller en säkerhet för ett belopp av utländsk valuta. allo enheter wh Jag förbereder reviderade finansiella konton i enlighet med australiensiska redovisningsstandarder för att använda valutakurser som används vid utarbetandet av dessa konton. Se till att när en skuldsättning i utländsk valuta skrivs av, överskrids den osäkra skulden vid den aktuella börsen Ränta som används för att översätta beloppet som returneras som inkomst. Alltså användningen av en enda växelkurs för alla transaktioner på en viss dag så länge som priset är externt erhållet, inte manipuleras i skattesyfte och används konsekvent. Alltså för användning Av genomsnittliga växelkurser för transaktioner som sker regelbundet under en viss tid och beloppet är inte onormalt stort i samband med skattebetalarens verksamhet eller verksamhet. Bevisar att när en skattesats inte föreskrivs i tabellen i 960-50 6 eller i en annan förordning, i förhållande till en viss transaktion eller händelse, ska det relevanta utländska valutavärdet översättas till en kurs som är rea Lämplig under omständigheterna och i förekommande fall i överensstämmelse med skattebetalarnas ekonomiska redovisningsbehandling av sådana transaktioner eller händelser och. tillhandahållande för omräkning av relevanta belopp, t. ex. skattepliktig inkomst som denominerade i en skattebetalares funktionella valuta för att översättas till australsk valuta på lämpligt sätt Genomsnittlig ränta eller den relevanta spoträntan. C FÖRESLAGNA ÄNDRINGAR OM RÄKENSKAPSBESTÄMMELSERNA I INTÄKTSKATSRÄTTEN. C 1 Emissionen av vissa inlösenbara preferensaktier kan ge upphov till en realisationsvinst enligt avsnitt 104-35 och 104-155 i ITAA 1997 Trots att det finns ett undantag i CGT-reglerna för att säkerställa att emissionen av aktier som är aktieinnehav inte är en CGT-händelse gäller detta undantag inte för intressen som är aktier utan aktier i enlighet med skuldsäkringsreglerna §§ 104- 35 och 104-155 bör tillämpas på aktier utan aktier på samma sätt som de gäller för aktier som är aktieintressen. Emissionen av dessa instrument representerar Ökning av medel, inte att göra en realisationsvinst. Ändringar kommer att säkerställa att emission av aktier utanför aktier ger upphov till en realisationsvinst. Ändringen träder i kraft från och med den 1 juli 2001. C 2 Enligt skuldsäkringsreglerna, En skattebetalare kan ha ett kapitalandel i ett bolag som inte är en aktie utan aktieandelar. Intäkter av dessa intressen är icke-aktieutdelningar, se underavdelning 974-E i ITAA 1997. Skattelagen kräver att företag under Pay-as-you-go-betalningssystemet håller skatt från utdelningar till utländska medborgare Det finns emellertid inte någon motsvarande skyldighet för utdelning utan aktie, se underavdelning 12F i schema 1 till skatteförvaltningslagen 1953 Detta är olämpligt eftersom en icke-delad Utdelningen är ekonomiskt lik en traditionell utdelning. Ändringar kommer att säkerställa att belopp hålls kvar av utdelning utan aktieutdelning på samma sätt som från utdelning. Ändringen träder i kraft från och med 1 juli 2001. C 3 Skuldsättningsreglerna är avsedda att gälla transac Från och med den 1 juli 2004 i förhållande till intressen som emitterats före den 1 juli 2001 om inte emittenten av räntan har gjort ett val att tillämpa dem tidigare. Det finns viss osäkerhet om huruvida ansökningsregeln i punkt 118 2 i schema 1 till ny företagsskatt System Debt and Equity Act 2001 utför denna avsikt. Ändringar kommer att säkerställa att skuldreglerna gäller från och med den 1 juli 2004 för intressen som emitterats före den 1 juli 2001, då emittenten inte har gjort val att tillämpa dem tidigare. C 4 När ett företag Emitterar icke-aktieandelar måste det kreditera det icke-aktiekapitalet Detta är ett teoretiskt konto för skatteändamål När ett bolag har utfärdat aktier utan aktieägare före den 1 juli 2001 och dessa intressen fortfarande finns per 1 juli 2004 borde det Vara en kredit till det icke-aktiekapitalet Det beror på att skuldsäkringsreglerna är avsedda att gälla transaktioner efter den 1 juli 2004 i förhållande till intressen som emitterats före den 1 juli 2001. Men underavsnitt 164-15 3 felaktigt kräver en kredit för icke-aktieandelar som existerar den 1 juli 2004 och som ska göras den 1 juli 2001. Förändringar kommer att säkerställa att en kredit på aktiekapitalet uppstår per 1 juli 2004 för de intressen som emitterats före den 1 juli 2001 och Fortfarande existerande den 1 juli 2004.C 5 Om skuldsäkringsreglerna inte gäller för ett bolag fram till den 1 juli 2004 är det nödvändigt att behålla ett icke-aktiekapitalkonto från det datumet för intressen som emitterats före den 1 juli 2001. Lag föreskrivs inte att ett icke-aktiekapitalkonto ska skapas med avseende på dessa intressen Det innebär att krediter till icke-aktiekapitalet inte kommer att uppstå den 1 juli 2004 för icke-aktieandelar som emitterats före den 1 juli 2001 och fortfarande Existerande den 1 juli 2004. Förändringar kommer att säkerställa att ett icke-aktiekapitalkonto skapas för icke-aktieandelar utgivna före den 1 juli 2001 och fortfarande existerande den 1 juli 2004.C 6 Det finns en hänvisning i underavsnitt 160AOA 2 till Stycke da i definitionen Uppdelning av uppskjutbar utdelning i avsnitt 160APA Det finns inget sådant stycke. En ändring kommer att ta bort hänvisningen till punkt da i definitionen av frankibel utdelning. C 7 Underavsnitt 974-105 innehåller ett exempel med en felaktig avsnittreferens. En ändring kommer att ersätta referensen I exemplet till avsnitt 974-20 med en hänvisning till avsnitt 974-70.C 8 Anmärkning 3 i punkterna 974-110 1 och 2 hänvisar felaktigt till underavsnitt 164-20 4 Denna underavdelning existerar inte. Referenserna till underavsnitt 164-20 4 i avsnitt 974-110 kommer att ersättas med hänvisningar till underavsnitt 164-20 3.D FÖRFÖRANDET AV KOMMITTÉNEN AV RÄDDNINGSSTADERNAS BAKGRUND REFORMER. Lämplig samordning och anpassning mellan genomförandet av de återstående stadierna av TOFA och den pågående redovisningsstandarden AASB 139 Financial Instruments Recognition och Measurement har potential att ge väsentliga efterlevnadskostnader och administrativa kostnadsfördelar. Denna nya redovisningsstandard kommer att bli effektiv från 1 januari 2005.AASB 139 släpptes den 24 december 2003 av Australian Australian Accounting Standards Board AASB och följde utgåvan av International Accounting Standards Board IASB av en reviderad version av IAS 39 Finansiella Instrument Erkännande och Mätning. Utgåvan av pågående AASB 139 är en del Av en process för att genomföra finansiell rapporteringsrådets policy att anta standarder i IASB för ansökan till rapporteringsperioder som börjar den 1 januari 2005 eller senare. Sedan december 2003 har AASB och IASB släppt förslag till ändringar i AASB 139 IAS 39 om frågor som Som makrisäkring och begränsningar när enheter kan välja verkligt värde mark-to-market-behandling för finansiella instrument. Antagandet av AASB 139 kommer att representera första gången att en australisk finansiell bokföringsstandard omfattar omfattande redovisningsmetoder som ska tillämpas vid mätning av vinster och Förluster från finansiella instrument AASB 1012 är begränsat till att hantera effekterna av utbyte Ränteförändringar på finansiella instrument Detta ger möjlighet till skattebestämmelser om värdering av vinster och förluster från finansiella instrument för att ta hänsyn till deras finansiella redovisningsbehandling för att minska kostnaderna för att följa och kostnaderna för administration av den nya skatten Och redovisningsregler. En analys av konsekvenserna av AASB 139 genomförs därför för att bestämma var skattebestämmelserna kan anta finansiella redovisningsmetoder och resultat. Mot bakgrund av detta och den pågående utvecklingen av den slutliga australiensiska standarden som antas Skulle det kunna finnas onödiga övergångsöverensstämmelsekostnader om de återstående stadierna av TOFA började den 1 juli 2004 och AASB 139 inleddes för rapporteringsperioder som började 6 månader senare. Även om skattelagstiftning och finansiell redovisning har olika syften finns det liknande problem i samband med erkännandet Av vinster och förluster från finansiella instrument för både skatteredovisning och finansiell redovisning. Fina Ncial accounting. Finansiella redovisningsstandarder är utformade för att ge investerare information om vilka de kan fatta finansiella beslut, inklusive att göra bedömningar om förvaltningen av den berörda enheten under en viss redovisningsperiod. IAS 39, som AASB 139 baserade på, utfärdades mot Bakgrunden till att finansiella instrument i stor utsträckning hålls och används över hela världen har få länder förutom Förenta staterna haft några mätstandarder för dem. En enda omfattande internationell standard för finansiella instrument ses som att förbättra konsistensen och jämförbarheten av information, Vilket är viktigt för att förbättra kvaliteten på investeringar och kreditbeslut, bland annat i relation till värdepapperserbjudanden och listor. Finansiella instrument utgör en stor del av tillgångarna och skulderna hos de flesta företag, särskilt finansiella institutioner, och de spelar en central roll för effektiv drift Av finansiella marknader. Finansiella instrument, inklusive Ding-derivat kan vara användbara verktyg för att hantera risker, men de kan också vara mycket riskabla själva och genom att i vissa situationer kräva att förändringar i värdet av finansiella instrument redovisas när de uppstår, det vill säga verkligt värdebehandling, effekterna Av sådana instrument är exponerade för att säkerställa att problemen inte döljs. Skattesystemet syftar till att höja intäkterna för att finansiera statliga tjänster på ett sätt som balanserar effektivitet och eget kapital. I motsats till finansiell redovisning har skattesystemet inte en direkt roll vid exponeringen av risks inherent in financial instruments, ie it does not have an informational role in the same way that financial accounting has Further, the revenue raising role of the tax system means that it has a much more direct cash impact than financial accounting accordingly liquidity impacts may be more important in relation to tax accounting than financial accounting. Nevertheless, both tax and financial accounting rules should be as certain, coherent and neutral as possible Neutrality in this context implies rules that are based on economic substance in relation to financial accounting this is important to ensure a true financial picture of the entity is available in relation to tax accounting this is important in order that non-tax driven financial innovation is not inhibited, but also to minimise tax deferral and arbitrage. AASB 139 IAS 39 focus on the use of fair value treatment for financial accounting for financial instruments Fair value often referred to as mark-to-market recognises gains and losses on an unrealised basis The financial accounting authorities see this as an important way of exposing the risks in financial instruments, particularly derivatives. In a number of instances, AASB 139 IAS 39 adopt fair value as the default treatment for financial instruments. However, taxing significant unexpected unrealised gains which may never be realised may cause significant liquidity problems for taxpayers This is particularly so given that the income tax law does not have loss carry-back rules In this light, the TOFA proposals do not mandate broad fair value treatment for tax purposes At the same time, expansion of accruals rules is seen as important in addressing undue tax deferral and tax arbitrage. Further, unrestricted access to fair value treatment for tax purposes could lead to claims for deductions for unrealised losses on a selective basis, with a potentially significant cost to revenue relative to the current tax law Accordingly, appropriate restrictions on the availability of such treatment would be necessary. On this basis, there are likely to be differences between tax and financial accounting outcomes, particularly for entities that do not elect fair value treatment for tax purposes. At the same time, the TOFA proposal is that certain entities can, subject to operational safeguards, elect fair value treatment for tax purposes for all the financial assets and liabilities that are fair valued in their financial a ccounting profit and loss statement Thus, to this extent, this proposal offers the prospect of aligning the scope of fair value treatment in the profit and loss statement of the financial accounts and the tax return. AASB 139 IAS 39 set out principles for determining the fair value of a financial instrument when prices are quoted in an active market and when they are not Where these values can be adopted for tax purposes in respect of the instruments for which taxpayers elect fair value under TOFA, it will reduce compliance and administrative costs. Similar comments apply to proposed retranslation rules for TOFA In this case, the relevant international accounting standard is IAS 21.Hedge accounting rules. Financial instruments are sometimes used to reduce or manage risk in relation to another asset or liability or net position comprising a group of assets or liabilities or both , an action sometimes referred to as hedging. AASB 139 IAS 39 in principle accept hedge accounting, which involve s a departure from the normal accounting treatment in order to match, or enable consistency between, the treatment of the risk management reduction instrument the hedge instrument and the position being hedged the hedged item While this treatment can have the effect of reducing volatility in the accounting results, without safeguards it can allow the entity to selectively change the accounting from what it would otherwise be and, for example, defer the recognition of losses or accelerate the recognition of gains. To prevent this ability to freely determine when to recognise gains and losses, AASB 139 IAS 39 impose a discipline over the use of hedge accounting This entails requiring that the hedging relationship be defined by designation and documentation, is reliably measurable and is actually effective TOFA could adopt similar requirements in relation to commodity hedging rules, particularly to prevent deferral of gains and acceleration of losses Again, this offers the prospect of redu cing compliance and administrative costs. Accrual methodologies. AASB 139 IAS 39 require accrual accounting, using the effective interest method, for loans and receivables and held-to-maturity instruments Application of the same accruals methodology for income tax purposes should lead to compliance cost and administrative cost savings, particularly compared to the accruals methodology set out in Division 16E of the Income Tax Assessment Act 1936.To the extent that AASB 139 IAS 39 will allow for simpler approximations of the effective interest method, the TOFA rules may, subject to appropriate anti-deferral parameters, be able to adopt similar approaches However, at this stage it is not clear whether such approximations eg straight line accruals will be available under the pending financial accounting standards. Tax rules for dealing with the disposal and partial disposal of financial instruments is relatively undeveloped, particularly for liabilities AASB 139 IAS 39 contain developed econ omic substance based rules in this regard There is considerable scope for using these financial accounting rules for tax purposes. AASB 139 IAS 39 require complex instruments to be bifurcated or disaggregated into their derivative and non-derivative components A primary reason for this is to fair value derivatives that do not meet the hedge criteria While the TOFA proposals provide elective rather than mandatory fair value rules, the disaggregation mechanism provides a basis for ensuring that derivatives are appropriately distinguished for tax purposes from financing arrangements.1 Division 775 and Subdivisions 960-C and 960-D of the Income Tax Assessment Act 1997 ITAA 1997.2 Division 974 of the ITAA 1997.3 Parts 3-1 and 3-3 of the ITAA 1997.Fundamental Forecast for Dollar Bearish. The probability of a FOMC hike at the March 15 meeting has soared to 100 percent, the chances of 4 hikes in 2017 18 percent. With the ECB supposedly discussing rate hikes, the Dollar doesn t look so unique. Sign up for Friday s NFPs coverage and see what other webinars are scheduled this week on the DailyFX Webinar Calendar. Despite a remarkably robust set of economic data that included strong February payrolls and a rise in rate expectations to the point of certainty that the Fed will hike Wednesday, the Dollar lost ground this past week It isn t that there is some hidden element to the scheduled event risk that makes it ultimately disappointing Rather, speculation has reached well beyond the bounds of reasonable objective, and further that its most important counterparts may be gaining ground on its seemingly unassailable fundamental perch This is how good news can be met with disappointing response. This past week, we were offered fundamental support that just seemed indulgent against the already hard fought speculation the Dollar built upon over the past three years The top event risk for the period were the February labor statistics, which offered roaring support for the economy and plenty of motivation for the Fed The net payrolls offered a hearty beat for the third straight month, the jobless rate ticked lower to anchor to the multi-year low, wage growth picked back up to its most hearty pace in years and underlying figures showed better foundation to this general theme As encouraging as that may be economically, traders say little additional opportunity to draw from that information The had already leveraged their forecast for a rate hike at the March 15 FOMC meeting to 100 percent via Fed Fund futures after Wednesday s ADP private payroll report. Markets are forward looking and speculatively motivated This is where the buy the rumor, sell the news saying originates We should consider this heavy skew heading into the new trading week We may consider the Fed decision a far more influential event relative to the NFPs, but financial media prominence does not change the interpretation the market will make of the news A rate hike alone is already expected Furthermore, we c an tell from rates markets that there is considerable speculation of a further two to three hikes through the rest of the year While it is possible to further shift expectations towards four hikes in 2017 which is not fully appreciated the need for conviction is high and the traction it would offer is comparably marginal. The more remarkable impact via US monetary policy would be if the Fed disappointed and that is easier to do A hold on rates would certainly qualify and while the Dollar is still in a more hawkish bearing than its major counterparts, the speculative saturation would likely lead to significantly fallout Yet, even in more favorable scenarios, the currency may find struggle Given the market s implicit assumption of an accelerated pace of hikes, the likely reiteration of gradual for future pace simply to ensure speculative appetites don t run roughshod over the economy could nevertheless translate into slow against such a fast backdrop. Perhaps more remarkable in positioning disappointment in the Dollar s favorable bearings is the improvement of the currency s major counterparts This is a relative market and one of the Greenback s strongest qualities over the past five years has been the weaker assessment and forecast for its most liquid counterparts That best of the worst title is no longer appropriate however Growth has returned to the world s largest developed economies Despite unique risks for most of them, stability has prevailed And, now, it even seems that the promise of rates is starting to return The reasonable ends of extreme dovish monetary policy was generally shaped over the past few years, but that would precede an actual turn to normalization to close the gap with the Dollar and Fed A tangible step was offered through the end of this past week when it was reported the ECB discussed the possibility of hiking rates before QE purchases ended at the close of 2017.Where the Dollar still has the advantage on growth and yield potential, its premiu m doesn t seem to be growing It may in fact be shrinking Unless full-scale risk aversion revives the USD s appeal as an absolute haven, its unchallenged bull trend may be challenged - JK. Fundamental Forecast for EUR USD Neutral.- Euro s top fundamental risk appear to be fading fast as odds of a Marine Le Pen victory in the French presidential elections continues to fall.- European Central Bank s cautiously optimistic tone and refusal to re-up the TLTRO leads to steepening of yield curves across Europe, providing support for the single currency. The Euro was easily the top performer last week, as the combination of a more optimistic European Central Bank and the odds of a Marine Le Pen victory in the French presidential elections falling have proven to knock down fundamental obstacles to further Euro gains EUR NZD was the top performing EUR-cross, gaining 2 01 , while EUR GBP added 1 15 , and EUR USD, the laggard, added 0 48.Starting with the ECB, it seems that they ve taken notice of th e generally improving economic conditions in the region, as we ve discussed in this note for each of the past few weeks ECB President Mario Draghi said that risks of deflation have largely disappeared, and that the balance of risk regarding growth has improved In turn, the ECB upgraded their inflation and GDP forecasts for the region its inflation forecasts improved for 2017 1 8 from 1 3 in December and 2018 1 7 from 1 6 in December and it increased its GDP forecasts for 2017 1 8 from 1 7 in December and 2018 1 7 from 1 6 in December. While the ECB did announce that it would continue as planned with its QE taper, down to 60 billion per month for the remainder of 2017 which will add over half a trillion of government debt to its balance sheet , there was a comment in Draghi s press conference that was rather illuminating When asked about the language around interest rate levels, he said that the Governing Council had a cursory discussion about whether to remove the word lower from the f orward guidance. This refers to the opening salvo of the ECB s policy statement, We continue to expect them to remain at present or lower levels for an extended period of time, and well past the horizon of our net asset purchases While the ECB isn t going to hike rates while its continuing to expand its balance sheet, this word choice indicates that the ECB is slowly but surely moving to a less dovish policy stance The steepening of yield curves across Europe, mainly in Germany and in France, as well as the Euro strength around the press conference, suggest that markets understood this cautiously optimistic, dovish-yet-slightly-hawkish tone seriously. To underscore how confident the ECB s Governing Council are on the improvement in conditions in the Euro-Zone, they decided not to extend another TLTRO targeted longer-term refinancing operation , noting that no member of the Governing Council felt the need to discuss a new TLTRO Backing away from such an extraordinary policy tool is a sign that the ECB feels the worst of the Euro-Zone debt crisis is in the rearview mirror. Chart 1 Oddschecker Implied Probabilities of Candidate Win January 20 to March 10, 2017.With the ECB starting to back away from the abyss, the Euro seems to stand to benefit The other major hurdle in its way is, of course, the French presidential elections the Dutch elections this coming Wednesday, even if the PVV party and Geert Wilders win the popular vote, won t have much of an impact as they won t be able to form a governing coalition The French presidential election, as an existential risk that could ultimately lead to a Frexit, seems to be fading, thanks to the National Front s Marine Le Pen s chances at winning stagnating. As the centrist technocrat Emmanuel Macron s odds of not only winning a second round runoff May 7 against Le Pen are increasing, but also the likelihood that he will defeat Le Pen in the first round of elections April 23 starting to increase as well, markets are slowly reducing any political risk premium weighing on the Euro For the foreseeable future, speculation around the French presidential remains the most important driver of the Euro and it s starting to drive the Euro in a direction of further strength regardless of the Federal Reserve hiking rates this coming Wednesday just a bump in the road at this point in time CV.--- Written by Christopher Vecchio, Senior Currency Strategist. To contact Christopher, email him at. Fundamental Forecast for the Japanese Yen Neutral. USD JPY stands at risk of facing increased volatility over the coming week as the Federal Open Market Committee FOMC is widely expected to deliver a March rate-hike, while the Bank of Japan BoJ continues to pursue its Quantitative Qualitative Easing QQE Program with Yield-Curve Control. Even though the U S dollar failed to benefit from the 235K expansion in U S Non-Farm Payrolls NFP Fed Fund Futures are still pricing a greater than 90 probability for a 25bp rate-hike Indeed, an adjustment in the benchmark interest rate may spark a near-term advance in the greenback as the central bank pledges to implement higher borrowing-costs throughout 2017, but the U S dollar may face a knee-jerk reaction as market participants gauge the future pace of the normalization cycle. With Fed officials scheduled to release their update projections, more of the same may prop up the dollar as the central bank remains confident in achieving the 2 inflation-target over the policy horizon Nevertheless, the most bearish scenario for the greenback would be a further reduction in the longer-run interest rate forecasts as it undermines the recent uptick in U S yields The central bank may tame expectations for a series of rate-hikes and outline a more shallow path for the fed funds rate as officials persistently warn market-based measures of inflation compensation remain low most survey-based measures of longer-term inflation expectations are little changed, on balance As a result, the central bank may try to buy time especially as Chair Janet Yellen argues inflation moved up over the past year, mainly because of the diminishing effects of the earlier declines in energy prices and import prices. With that said, the BoJ interest rate decision may generate limited market interest as Governor Haruhiko Kuroda notes there is not much likelihood that we will further lower the negative rate , and the central bank may continue to endorses a wait-and-see approach for monetary policy as officials monitor the impact of the non-standard measures on the real economy However, Governor Kuroda and Co may keep the door open to further embark on the easing-cycle as they struggle to achieve the 2 target for price growth, and the diverging paths may continue to foster a long-term bullish outlook for USD JPY especially as the BoJ strives to keep the 10-year yield close to zero. Nevertheless, USD JPY stands at a similar juncture from earlier this year, with the series of failed attempts to close above 115 10 50 retracement raising the risk for a near-term pullback in the exchange rate In turn, dollar-yen may continue to track the near-term range as the pair remains capped by the Fibonacci overlap around 116 00 38 2 retracement to 116 10 78 6 expansion , with the first downside hurdle coming in around 114 00 23 6 retracement to 114 30 23 6 retracement followed by 113 10 78 6 retracement. Fundamental Forecast for GBP USD Bearish.- UK data has disappointed of late Citi Economic Surprise Index down over the past month.- Bank of England highly unlikely to alter its ultra-accommodative polic y stance on Thursday.- Labo r market one crumb of comfort amid disappointing data elsewhere. The British Pound has been bogged down by fears of economic weakness, Brexit uncertainty and of recent, the strength of the US Dollar and the Euro Rising Fed rate hike expectations for March and a less dovish ECB are doing the Sterling no favors, as the BOE remains in an ultra-accommodative policy stance The Britis h Pound closed out the week dropping for a sixth day versus the Euro, its worse run since August, and had a second straight week of declines against the Greenback. U K data have disappointed of late, highlighting fears that the negative effect of the Brexit decision is beginning to bite House price data this week show that buyer demand growth stalled in February Before that, on Tuesday, UK retail sales softened in February, according to data from the British Retail Consortium, with non-food sales falling on an annual basis for the first time since 2011 in the three months to the end of February more evidence that the hit to consumer spending growth from higher inflation caused by Sterling s Brexit-related slump is starting to be felt on the British high street. Wednesday s budget statement did little to alter the headwinds facing the UK economy Data on Friday revealed the UK s industrial production and manufacturing output contracted in January, as expected, after the broader industrial measure hit a six-year high at the end of last year Overall, the Citi Economic Surprise Index for the UK has slipped from 101 3 on February 15 to 80 by the week s end. In the coming quarters, the fall in the manufacturing PMI to 54 6 in February from 55 7 in January suggests that the strong growth in manufacturing in Q4 16 is unlikely to be repeated, with some economists warning that the UK is entering stagflation, a period where the economy faces high inflation and low growth, a veritable policy nightmare. With t hat said, the labour market is holding up well, and for now any slowdown in activity looks modest We ll get more info on that front next week with the release of labour marke t data Wednesday Apart from the jobless claims figures next week there s little in the way of fundamental data that could help prop up the ailing Pound The Bank of England has its March policy meeting on Thursday, but it is highly unlikely to alter its ultra-accommodative policy stance and f orecast to kee p rates at 0 25.Brexit discussions can also be expected to weigh further on Sterling The UK government plans to trigger Article 50 by the end of March, and the lack of any further details from PM Theresa May and Brexit Minister David Davis continues to weigh The House of Lords vote to ensure Parliament has the final say on any UK-EU agreement has subtly increased the chances of a hard Brexit once the two-year negotiating window closes the May government is expected to trigger Article 50 by the end of this month. Piggybacking on the Brexit headlines, news emerged this past week that t here could also be the prospect of another Scottish referendum Scotland s First Minister Nicola Sturgeon claims autumn 2018, just months before the UK is expected to leave the EU, would be a common sense time to h old another independence vote Scotland voted 62 in favor of Remain, while the UK on the whole 52 in favor of Leave The outlook for the British Pound appears to remain quite gloomy for the foreseea ble future - OM.--- Written by Oliver Morrison, Market Analyst. Fundamental Forecast for Gold Neutral. Gold prices fell for the second consecutive week with the precious metal down 2 67 to trade at 1201 ahead of the New York close on Friday Bullion is down more than 5 off the yearly high and has been fueled by expectations for higher borrowing costs from the Fed Heading into next week, the quarterly FOMC policy meeting will be central focus with gold approaching key near-term support targets of interest. U S Non-Farm Payrolls released on Friday topped expectations with a print of 235K as the unemployment rate fell to 4 7 The move was accompanied by an uptick in the broader labor force participation rate, a welcomed shift the central bank will likely consider heading into next week s critical rate decision. With a 25 basis point rate-hike already priced-in for March, market participants will be focused on adjustments in the interest rate dot-plot as the central bank appears to be on course t o further normalize monetary policy in 2017 Officials have noted three or even four rate-hikes could be appropriate this year as the Fed closes in on its dual mandate As long as the Fed stays on course, gold prices remain vulnerable to further losses - that said, the broader technical outlook remains tilted to the downside with near-term rebounds to offer potential short-entries. Initial weekly support is eyed into 1193 backed closely by a more significant confluence region at 1176 80 61 8 retracement of the December advance and the 2013 low - This is a key region of support and an area of interest for near-term exhaustion long-entries Broader resistance now stands with former slope support which converges on the yearly high-week close at 1234.A closer look at the daily chart further highlights this near-term support zone and while the broader technical outlook has turned over, prices could see a reprieve off these levels especially on a dip 1176 80 From a trading standpoint, I ll be loo king for strength early in the week to offer favorable short-entries while below confluence resistance at 1234.---Written by Michael Boutros, Currency Strategist with DailyFX. Follow Michael on Twitter MBForex contact him at or Click Here to be added to his email distribution list. Fundamental Forecast for USD CAD Bullish.- USD CAD has rallied towards the top of a six-month range but further weakness may lie ahead.- Canadian unemployment data posts significant beat, stabilizing Loonie.- Fed rate decision, oil inventories on Wednesday likely to drive oil, with repercussions for USD CAD. The Canadian dollar has been range bound for the last six-months against the USD and trading within a rough 1 2950 1 3550 range since mid-September And with little economic data of note next week, the upper band may be tested as oil trades lower, US President Donald Trump mulls a new trade agreement, and as a rate hike from the Federal Reserve nears this coming Wednesday. The lates t better-than-expected Can adian unemployment release may have given the Canadian dollar a short-term boost but further challenges lie ahead Data from Statistics Canada showed Canadian employment increase by 15 3K jobs in February, beating expectations of a -5K fall The unemployment declined to 6 6 from 6 8 , again beating expectations of an unchanged reading. The recent fall in Crude Oil down below 50 barrel and nearly -9 lower on the month, has kept the pressure on an already weak Canadian dollar Weekly data show US crude oil stocks jumping to 528 million barrels, up 8 2 million barrels in a week and sharply higher than estimates of two million barrels This inventory build comes despite the recent OPEC agreement to cut output by around 1 8 million barrels per day by mid-2017.Soft oil prices and the impact on the Canadian energy sector are not the only recent developments troubling the Loonie US President Donald Trump has said that he will work at tweaking the current trade agreement between the two countries Wi th the US taking over 75 of Canada s exports, even small trade adjustments - unlikely to be a net-benefit for Canada - will likely hurt the Canadian currency further. Ahead next week lies another roadblock for the Loonie, with the Federal Reserve expected to hike interest rates by 0 25 at its March 14-15 monetary policy meeting With expectations of a hike hitting 100 this week, traders are now pricing in a second and third US interest rate hike in 2017, with the more hawkish commentators even talking the potential for four increases this year A stronger US Dollar and higher interest rates will feed back into weaker oil prices, which will hurt Canada s trade position, and thus, the Canadian Dollar Near-term weakness in USD CAD may be seen as a buying opportunity on a longer-term basis NC.--- Written by Nick Cawley, Analyst. Don t trade FX but want to learn more Read the DailyFX Trading Guides. Fundamental Australian Dollar Forecast Bearish. The prospect of higher US rates while Aussie rates languish has hit AUD USD since late February. This trend lower is unlikely to be broken if the Federal Reserve does hike this week. But the thesis that Australian rates won t rise this year is now being questioned. At face value this ought to be one of the easiest weeks in which to forecast Australian Dollar direction. The Aussie s long fightback from its post-US-election lows was stymied in late February by a swelling chorus of comment from the Federal Reserve which at one point had markets pricing the probability of a March interest-rate hike at 98 Even long-time counsellors of caution such as Fed Board member Lael Brainard seemed relaxed about a move Chair Yellen seemed to all-but set the seal on a March rise last week. And the Fed will give its March policy call on Wednesday. By contrast last week s monetary policy conclave at the Reserve Bank of Australia evinced no sense of urgency whatsoever to move Aussie rates from their record lows. So, interest-rate differentials are driving, US r ates are going up and Aussie rates are staying put It has to be a bearish call, right Well, yes, it probably does. The Fed s in charge, but for how long AUD USD. Chart Compiled Using TradingView. But there are some new points in the Australian currency s favor which we need to consider, even if they won t change the game as soon as this week. The latest Commitment of Traders snapshot from the Chicago Board Options exchange showed the largest net-long position in the Aussie since May, 2016 Now these numbers cover the week of February 28 That s quite historic by foreign-exchange market standards It s possible that our speculative friends have been caught out by the vehemence of Fed hawkishness since and bailed out But it s also possible that they didn t And in that case there s clearly significant bullish support for the currency, Fed and all. Moreover, various major banks worried aloud this week that Australian interest-rate pricing might be too low At the moment, markets think rates could b e on hold all through this year, and possibly well into next But Citibank noted that Australian economic newsflow has increasingly outperformed analysts expectations It went no further but UBS commented last week that, the current record low cash rate might now just be too low. Goldman Sachs went the whole hog Last Wednesday it brought its already hawkish rate-rise call in from February 2018 to November this year - with a 60 probability Now this is an outlier, of course But it s potentially significant nevertheless. The Australian Dollar is unlikely to stand up to any US-Dollar bullishness unleashed if the Fed does indeed raise rates It is likely to struggle this week But it s longer-term prospects could look a lot brighter. The year s first quarter is getting old How are the Daily FX analysts forecasts holding up.--- Written by David Cottle, DailyFX Research. Contact and follow David on Twitter DavidCottleFX. Fundamental Forecast for NZD USD Bearish.- Rising US rate hike expectations are da mpening demand for the high yielding Kiwi.- RBNZ s shift in stance and lack of supportive data are weighing on New Zealand Dollar.- Next week s GDP print is unlikely to alter the RBNZ s accommodative stance on rates. The New Zealand Dollar continues to w eaken after a shift in sentiment from the Reserve Bank of New Zealand at its February policy meeting While it had held t he official cash rate steady at record lows of 1 75 it suggested that it could rem ain there for two years or more rates markets per overnight index swaps had been pricing in a 76 chance of a rate hike by year end The Kiwi started its slide as RBNZ Governor Graeme Wheeler said that the currency ought to be lower than current market pricing which did the damage, pouring water on rate hike bets. Domestically, he said the greatest source of uncertainty currently lies around the housing market and the possibility that imbalances in the housing market might deteriorate House price inflation has moderated substantially in re cent months, but it s too early to say whether this moderation will continue, according to Governor Wheeler. With the RBNZ and its governor pushing back against the currency s overvaluation, this past week s data relea ses didn t help the Kiwi either A - 1 8 drop in manufacturing sales in Q4 16 and sliding dairy prices at this week s Global Dairy T rade auction added fuel to the fire the GDT Price Index fell by another -6 3 from two weeks earlier T he strong US Dollar, which is being fueled by expectations of faster rate hik es from the US Federal Reserve, is putting pressure on high yielding currencies and emerging markets alike The recen t weakness in commodities, particular soft agriculture, has also been weighing on the Kiwi. N ext week s New Zealand economic calendar is looking a little busier, with consumer confidence stats due out Tuesday followed by current account data on Wednesday and most vitally, New Zealand s Q4 16 Gross Domestic Product report Thursday However, markets don t expect the GDP print to alter the RBNZ s accommodative stance on rates as growth is expected to slow to 0 7 q q from 1 1 q q, or 3 2 y y from 3 5 y y For now, there are few good things to say about the New Zealand Dollar, the worst performing major currency in each of the past two weeks.--- Written by Oliver Morrison, Market Analyst.