Forex Hedging Strategi Korrelation

Forex Hedging Hur man skapar en enkel lönsam hedgingstrategi. När näringsidkare pratar om säkringar, det som de ofta menar är att de vill begränsa förluster men ändå behålla potentialen för att tjäna vinst. Naturligtvis har ett sådant idealiserat resultat ett rejält pris. Simpel, Men ändå effektiva säkringsstrategier förexport. Ultimately för att uppnå ovanstående mål måste du betala någon annan för att täcka din nackdel risk. I den här artikeln ska jag prata om flera beprövade valutasäkringsstrategier Den första delen är en introduktion till konceptet som du säkert kan hoppa över Om du redan förstår vad säkringar handlar om. De andra två sektionerna tittar på säkringsstrategier för att skydda mot risker mot nackdelar. Par säkringar är en strategi som handlar korrelerade instrument i olika riktningar. Detta görs för att utjämna avkastningsprofilen. Alternativ säkring begränsar nackdelrisken med Användningen av samtal eller säljalternativ Det här är så nära en perfekt häck som du kan få, men den kommer till ett pris som förklaras. Vad är Hedging. Hedgin G är ett sätt att skydda en investering mot förluster. Skydd kan användas för att skydda mot en negativ prisrörelse i en tillgång som du håller. Den kan också användas för att skydda mot fluktuationer i valutakurser när en tillgång prissätts i en annan valuta När du tänker på en säkringsstrategi är det alltid värt att hålla i åtanke de två gyllene reglerna. Hästen har alltid en kostnad. Det finns ingen sådan sak som en perfekt häck. Häftning kan hjälpa dig att sova på natten Men denna sinnesfrid Kommer till en kostnad En säkringsstrategi kommer att ha en direkt kostnad Men det kan också ha en indirekt kostnad för att hedgen själv kan begränsa din vinst. Den andra regeln ovan är också viktig Den enda säkra häcket ska inte vara på marknaden i Första plats Alltid värt att tänka på förhand. Simple valutasäkring Grundläggande. Den mest grundläggande formen av säkring är där en investerare vill mildra valutarisken Låt oss säga att en amerikansk investerare köper en utländsk tillgång som är denominerade i brittiska pund F Eller enkelhet, låt oss anta att det är företagets andel, men tänk på att principen är densamma för alla andra tillgångar. Tabellen nedan visar placerarens placeringsposition. Tabellen ovan visar två scenarier. I både aktiekursen i Inhemsk valuta förblir densamma I det första scenariot faller GBP mot dollarn Den lägre växelkursen betyder att aktien nu bara är värd 2460 90 Men fallet i GBPUSD innebär att valutatransmissionen nu är värt 378 60 Detta kompenserar just förlusten i Valutakurs. Notera också att om GBPUSD stiger, sker motsatsen Aktien är värd mer i USD-termer men denna vinst kompenseras av en motsvarande förlust på valutan framåt. I ovanstående exempel förblev aktievärdet i GBP samma. Investerare som behövs för att känna till förhandskontraktets storlek i förväg För att hålla valutasäkringar effektiv, skulle investeraren behöva öka eller minska storleken på framåtriktningen för att matcha värdet på aktien. Som det här exemplet visas valuta Hedging kan vara en aktiv såväl som en dyr process. Hade strategi för att minska volatiliteten. Eftersom säkringar har kostat och kan locka vinster, är det alltid viktigt att fråga varför hedge For FX-handlare är beslutet om huruvida säkringar sällan klara avskurna De flesta fall FX-handlare håller inte tillgångar, men handelsskillnader i valuta. Karriär Tradingplete course. Carry trading har potential att generera kassaflöde på lång sikt. Denna ebook förklarar steg för steg hur man skapar en egen bärhandelstrategi. Det förklarar grunderna Till avancerade begrepp som hedging och arbitrage. Carry traders är undantaget till detta Med en bärhandel har näringsidkaren en position att samla intresse Valutakursförlusten eller vinsten är något som bärföraren behöver tillåta och är ofta den största risken En stor rörelse i växelkurserna kan enkelt torka bort det intresse som en näringsidkare uppkommer genom att hålla ett bollpar. Mer till punkt är bära par ofta utsatta för extrema rörelser som medel Flöda in i och bort från dem, eftersom centralbankens policyförändringar läser mer. För att mildra denna risk kan bärhandlaren använda något som kallas omvänd bärsäkring. Detta är en typ av bashandel Med denna strategi kommer näringsidkaren att ta ut en andra säkringsposition. Par som valts för säkringspositionen är en som har stark korrelation med bärparet, men det är väsentligt att swapräntan måste vara väsentligt lägre. Carrypar-säkringsexempel Basishandel. Följ följande exempel Paret NZDCHF ger för närvarande en nettovänta på 3 39 Nu vi Behöver hitta ett säkringspar som 1 korrelerar starkt med NZDCHF och 2 har lägre ränta på den nödvändiga handelssidan. Använda detta fria FX-säkringsverktyg är följande par utdragna som candidates. Carry-säkring med options. Hedging med ett motsatt par har begränsningar För det första utvecklas korrelationer mellan valutapar kontinuerligt. Det finns ingen garanti för att förhållandet som sågs i början håller för länge och faktiskt kan det Även omvänd under vissa tidsperioder Detta innebär att parningssäkringar faktiskt kan öka risken, inte minska den. För mer pålitliga säkringsstrategier är användningen av alternativ nödvändig. Utnyttja pengarna. Ett säkringsförfarande är att köpa ut pengaralternativen till Täcka nackdelen i bärhandeln I exemplet ovan skulle en av pengarna köpoption på NZDCHF köpas för att begränsa risken för nackdelen. Anledningen till att du använder en av pengarna är att optionsalternativet är lägre men det ger fortfarande Bära handlaren skydd mot en allvarlig drawdown. Selling täckta options. As ett alternativ till säkring kan du sälja täckta samtal alternativ Denna tillvägagångssätt vann inte några nackdelar skydd Men som författare av alternativet du fick alternativet premie och hoppas att det kommer att gå ut värdelös För ett kort samtal händer detta om priset sjunker eller förblir detsamma. Om priset faller för långt kommer du att förlora på den underliggande positionen, men premien samlas in kontinuerligt Skriva täckta samtal kan vara betydande och mer än tillräckligt för att kompensera nackdelen förluster. Om priset stiger måste du betala ut på samtalet du har skrivit Men denna kostnad kommer att täckas av en ökning av värdet av det underliggande, i exemplet NZDCHF. Hedging med derivat är en avancerad strategi och bör endast försökas om du förstår vad du gör i det följande. I nästa kapitel undersöks säkringar med alternativ mer detaljerat. Skyddsskydd med FX Options. What de flesta handlare verkligen vill ha när de pratar om säkring är Att ha nackdelar skydd men ändå ha möjlighet att göra vinst Om målet är att hålla några uppåt är det bara ett sätt att göra detta och det är genom att använda alternativ. När man säkrar en position med ett korrelerat instrument, när man går upp Den andra går ner Alternativen är olika De har en asymmetrisk utbetalning Alternativet kommer att betala när den underliggande går i en riktning men avbryter när den går i andra riktningen. Först några grundläggande alternativterminaler Gy En köpare av ett alternativ är den som söker riskskydd Säljaren också kallad författare är den person som tillhandahåller det skyddet Terminologin lång och kort är också vanlig Således för att skydda mot GBPUSD faller skulle du köpa gå länge ett GBPUSD säljalternativ En sats kommer att betala Av om priset sjunker, men avbryta om det stiger. Om du däremot är kort GBPUSD, för att skydda mot att den stiger, kan du köpa ett köpalternativ. För mer om handel med alternativ, se denna handledning. Basisk säkringsstrategi med hjälp av putalternativ. Tag följande exempel En näringsidkare har följande långa position i GBPUSD. Priset har redan fallit sedan han kom så positionen är nu nere vid 70. Trader vill skydda mot ytterligare fall men vill hålla positionen öppen i hopp Att GBPUSD kommer att göra ett stort drag till uppsidan För att strukturera denna säkring köper han ett GBPUSD-köpoption. Alternativavtalet är enligt följande. Försäljningsalternativet betalar ut om priset på GBPUSD faller under 1 5000 Detta kallas lösenpriset Om den Priset är över 1 500 vid utgången av dagen kommer säljoptionen att upphöra att vara värdelös. Ovanstående affär kommer att begränsa förlusten på handeln till 100 pips. I värsta fall kommer näringsidkaren att förlora 190 59 Detta inkluderar 90 59 kostnaden för alternativet Uppåtsvinsten är obegränsad. Steg 2 Skyddar lång GBPUSD med en säljoption förexop. Alternativet har inget inneboende värde när näringsidkaren köper det. Detta är ett urval av pengar. Tidvärdet eller premien är där för att återspegla det faktum att Priset kan falla och alternativet kan därför gå in i pengarna. Handlaren betalar 90 59 för detta privilegium att få nackdelen skydda. Detta premie går till säljaren av alternativet författaren. Notera att ovanstående struktur av en put plus en lång i Underliggande har samma lön som en lång call option. Spread Trading och hur man får det att fungera Om du befinner dig att upprepa samma handel dag-in och day-out och många aktiva handlare gör. Option Selling Strategies En handledning Varför sälja Alternativ Skriva upptäckta alternativ har Den traditionella konnotationen att plocka upp nickels. Selling Options Hur mycket marginal behöver jag När man säljer skrivalternativ är ett viktigt övervägande marginalbehovet. Korrekt planering. Skapa en enkel lönsam säkringsstrategi När handlare talar om säkringar, betyder det ofta att de Vill begränsa förluster men ändå behålla. Hur man kan förbättra avkastningen med täckta samtal och sätter Skrivning kan täckta samtal öka det totala avkastningen på annars ganska statiska handelspositioner. Det. Spridning Strategier En grundläggande kreditspread innebär att man säljer en out-of-the-money Alternativet samtidigt som man köper en. Hur man skapar ett alternativ Straddle, Strangle and Butterfly I mycket volatila och osäkra marknader som vi ser för sent, kan inte förluster inte alltid åberopas. FX-derivat med öppna ränteindikatorer Valuta framåt och futures är där näringsidkare är överens Kursen för utbyte av två valutor vid en given. Forex-säkringsstrategier för att skydda investeringar. I handelsvalutor eller en Y den underliggande tillgången varierar risknivåerna alltid Det finns inget sätt att vi kan prognostisera en valutas rörlighet i framtiden Vad vi kan göra är emellertid gränsrisk genom att använda säkringsstrategier för att skydda våra investeringar. Det finns många tekniker som används Att säkra en position men logiken bakom är enkel när du befinner dig i en lång position i ett specifikt valutapar, tar du en annan position som skulle skydda din handel om valutaparet rör sig nedåt Således begränsar du risken för nackdelen för din ursprungliga position På samma sätt, om du befinner dig i en kort position, tar du på en annan position för att skydda din handel från uppåtriktade risker. Det är de vanliga metoderna som används för att uppnå en Forex hedge. Simple Forex Hedging. Om du är ny för att säkra dig Kanske vill försöka använda en enkel strategi först Enkla valutasäkringar kallas ibland direkt hedging Detta händer när du har långa och korta positioner på ett valutapar. Se till exempel, du är länge på EURUSD klockan 1 30 och det står Rted att röra sig mot dig Vad du kan göra är att öppna en kort position på EURUSD på kanske 1 28 Om du tror att växelkursen är på en downtrend kan du stänga den långa positionen med en förlust och låt den korta positionen löpa med vinst Men , Om du inte är säker på vilket sätt växelkursen ska röra sig, kan du lämna båda positionerna öppna tills en signal ber om att stänga eller stoppa till båda eller en position. Oavsett vilket fall är förlusten av den ursprungliga långa positionen Kompenseras på grund av säkring. Om du har köpt en forexoption har du rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja ett specifikt valutapar vid en bestämd tid i framtiden. Hur kommer det här att hjälpa dig hantera risken för dina valutahandel. Till exempel, du är länge på EURUSD på 1 35 Vad du gör är att köpa ett valutaoptionsalternativ på 1 34 På så sätt kan valutaparet gå upp och du dra nytta av din långa position och bara förlora köpeskillingen för alternativet Men , Om valutaparet flyttas ner, tjänar du på opt Jon och förlora på din långa position Hur mycket du kommer att tjäna beror på storleken på alternativet samt hur långt ner valutan rör sig. Överföring av flera valutapar. Ett annat sätt att minimera risken i valutahandel är att handla flera valutapar. Säg för Exempelvis har du en lång position på EURUSD och det börjar röra dig, du kan öppna en annan lång position på USDCHF EURUSD och USDCHF har historiskt visat sig ha en hög invers korrelation. Därför flyttar dessa par ofta mot varandra. En annan väg Du kan säkra ett öppet läge är att leta efter valutapar med hög korrelation Säg att du har en öppen lång position på EURUSD och det började röra sig mot dig. Du kan öppna en kort position på GBPUSD. Om du ska använda denna säkring Strategi, se till att du har riklig kunskap om valutapar korrelation Den största nackdelen med denna säkringsstrategi är att korrelationen kan försvaga när som helst Dessutom, även om dina förluster minimeras, så kommer du också Även om säkringar låter som det största som någonsin råkat till handel måste man komma ihåg att det innebär risker för sig själv. Att utföra due diligence och sunt förnuft går fortfarande långt. Hur man använder Forex Correlation Stats. How att Använd Forex Correlation Stats. På Daily Forex Stats Page hittar du Forex-korrelationsstudier och volatilitetsstudier Forex-korrelationsstatistik kan verka skrämmande, men en grundläggande förståelse för korrelationer kan gå långt för att hjälpa dig att bli en bättre näringsidkare. Använd volatilitetsdata, se hur du använder Forex Volatility Stats. Faktum är att du inte förstår Forex-korrelationer när handel kan vara katastrofal, men genom att förstå lite mer om korrelationer kan många fallgropar undvikas och eventuellt ytterligare strategier kan läggas till din Forex Trading arsenal Korrelationer används för att hjälpa oss att bestämma vilka branscher att ta och vilka att filtrera ut, samt hjälpa oss att kontrollera risken. Vad är en Forex Correlation. A Korrelation är ett mått på hur mycket en valuta rör sig med en annan korrelation kommer att köra mellan -100 och 100, den tidigare betydelsen att de rör sig i motsatta riktningar till varandra, och den senare betyder att de rör sig i samma riktning. Antalet mellan -100 och 100 visar styrkan i förhållandet -100 visar två olika par som alltid rör sig omvänd mot varandra under perioden som testas På sidan Daily Forex Stats kan du testa korrelationer över olika längder och olika tidsramar som timme, dagligen eller Veckodata En läsning av 86 visar att det finns en mycket stark korrelation mellan två valutapar som de rör sig i samma riktning mycket ofta men inte hela tiden. A 100 korrelation innebär att två par rör sig i samma riktning A -100 korrelation betyder paren Flytta i motsatta riktningar En korrelation på 0 noll eller ett litet positivt eller negativt tal som -30 eller 25 innebär att paren inte har någon riktig korrelation och om de rör sig tillsammans är det mer sannolikt att de Slumpmässigt än någonting betydelse Normalt är en korrelation av - 70 signifikant och anmärkningsvärd, medan - 80 är en stark korrelation eller stark invers korrelation om negativ. Korrelationer mäter inte storleken Till exempel har USDJPY och GBPJPY en 98 7 korrelation baserat på diagrammet Nedan. De brukar flytta i samma riktning men det betyder inte att de flyttar samma belopp. Baserat på volatilitetsdata en separat stat som visas på Daily Forex Stats-sidan, flyttar USDJPY för närvarande 72 7 pips medan GBPJPY flyttar 137 4 pips per dag. Detta Är viktigt när man säkrar och försöker kontrollera risker som diskuteras senare. Förhållandena förändras ständigt, oftast i en långsam takt. De exakta siffrorna som används i alla dessa exempel kan ändras varje dag. Kontrollera alltid de senaste korrelations - och volatilitetsdata som Sa att vissa par i allmänhet uppvisar starka positiva och inverse korrelationer till var och en trots att den exakta korrelationsmängden fluktuerar över tiden Statistiken S på Daily Forex-statistiken uppdateras dagligen för att återspegla forex-korrelationerna mellan par. Korrelationerna presenteras i en matris som visas i tabellen nedan och presenteras för timmars-, dags - och veckodata. Daily Forex Correlation Table 30 december 2013. Om vi ​​tittar ner i USD-kolumnen ser vi att EUR USD har en stark invers korrelation på -95 9 till USD CHF. När ett par går upp kommer den andra att gå ner mycket av tiden. EUR USD och GBP USD brukar dela en betydande Eller stark positiv korrelation, men vid tidpunkten för denna ögonblicksbild var korrelationen bara 58 2, vilket inte är väldigt signifikant. De veckovisa uppgifterna på Daily Forex Stats-sidan visar dock att i samband med veckotiden är korrelationen 90, så under längre tid - term paren flyttar fortfarande ofta tillsammans. Baserat på diagrammet finns det ingen korrelation mellan EUR USD och NZD USD 5. AUDUSD och USDJPY delar för närvarande en mycket stark invers korrelation en flyttar upp den andra går ner på -96 9.Trade Med en regula Ted forex broker, erbjuder nära noll spridningar på ECN-konton, scalping välkomna och enkla insättningar och uttag. Närliggande är några riktlinjer och användningsområden för valutakorrelationsdata. Hur använder Forex Correlation Data. Kortfristiga handlare hittar de timliga och dagliga korrelationsstudierna Mest användbara långsiktiga handlare kommer att vilja övervaka dagliga och veckovisa korrelationer. Om du har flera positioner som är högt korrelerade positiva värden över 70 betyder det att par flyttar något i tandem Det betyder att du kan vara överexponerad till en valuta, trots att risken På varje position hanteras Med hjälp av tabellen ovan, om du har länge GBPUSD och GBPJPY, delar dessa två par en 91 9 korrelation. Det betyder att de ofta rör sig i samma riktning, vilket innebär att du kanske är potentiellt överexponerad för GBP , För om en av dessa par släpper den andra sannolikt också, vilket resulterar i två förlorande trades. You kan säkra en handel i ett valutapar med en handel i en annan som har en högt över 80 neg Ative nummer Till exempel kan du ta lång tid i EURUSD och en lång i USDCHF eftersom de går i motsatt riktning en position säkrar den andra. Var medveten om vilken valuta som listas först om EURUSD och USDCHF rör sig i motsatt riktning men det Beror på att USD endast är basvalutan i ett av paren Om du är lång den EURUSD och korta USDCHF betyder det i huvudsak att du har två korta positioner i USD dubbel exponering. Det kan vara bra om det rör sig till din fördel, dåligt Om USD går mot dig. Bara för att två par är mycket negativt eller positivt korrelerade betyder det inte att de helt kommer att kompensera varandra förlorar när du försöker häcka Eftersom varje par kan flytta en annan mängd mer eller mindre flyktig är volatiliteten en annan faktor Vilket måste beaktas när man tittar på säkringar. Om du tror att en valuta kommer att vara stark, till exempel USD, kan du köpa USD mot ett antal andra valutor som är något eller mycket korrelerade Detta kommer att öka USD-exponeringen, men varje par kan ge olika mål, stopp och risk. Om du inte gillar handelsuppsättningen i ett par kan du kanske hitta en bättre inställning i ett annat par som är mycket korrelerade. Du får En liknande handel men med en bättre inställning När två eller flera par är högt korrelerade kan korrelationen användas som en bekräftelse på de rörelser som förekommer till exempel om GBPUSD gör ett stort steg högre men EURJPY gör inte t 91 3 Korrelation vid tidpunkten för skrivandet kan det varna att flytten högre i GBPUSD snart kommer att misslyckas. Tänk på att GBPUSD-paret kommer att ha sin egen trend som påverkar och påverkas av EURJPY och vice versa. Divergences from correlations är Potentiella handelsmöjligheter samt potentiella varningssignaler som något betydande pågår i en av valutorna. Par som avviker från långsiktiga korrelationer kan återgå tillbaka och ge en handelsmöjlighet eller det kan innebära en uppdelning av Korrelation. I önskar att expandera på dessa ämnen genom att skriva mer djupgående artiklar om de ämnen som diskuteras i denna artikel Vänligen lämna dina frågor eller kommentarer eftersom detta hjälper mig att bestämma var mer information behövs. Forex Correlation Summary. This är en kort och ofullständig Introduktion till korrelationer Det rekommenderas att näringsidkare utbildar sig vidare om korrelationer och bekantar sig med statistik. Hämta till Daily Forex Stats-sidan för att vara medveten om aktuella korrelationer Se hur positivt och negativt korrelerade par interagerar med varandra Du kanske tycker att du är medveten om Korrelationer kan hjälpa dig att styra risken, hitta alternativa handelsstrategier och varna dig för potentiella faror eller möjligheter. Ladda ner Forex Strategies Guide för Day and Swing Traders 2 0 Över 300 sidor med Forex-basics och 20 Forex-strategier för att tjäna pengar på 24-timmars - A-dags Forex marknaden Detta är inte bara en eBook, det är såklart att bygga din skicklighet steg för steg.